――お二人のご所属とお仕事について教えてください。

佐久間さん　投資銀行本部では、企業の資金調達のサポートやＭ＆Ａアドバイザリーを業務としています。私たちの仕事は、２つの側面で切り分けられます。１つはご提供する商品（プロダクト）。つまりＭ＆Ａアドバイザリー、株式や債券を用いたファイナンスなどです。もう１つは顧客企業の事業分野（セクター）です。例えば私の所属するテクノロジーグループでは大手電機メーカー、半導体企業、ITサービス企業などが顧客になります。
仕事の流れとしては、セクターサイドが各業界の企業に対し、日々さまざまな提案を行ない、実際に資金調達やＭ＆Ａのニーズが明確になったところでプロダクトチームが加わり各案件を共同で遂行していくことになります。

川口さん　私はプロダクトサイドのM&Aアドバイザリーグループに所属しています。一口にＭ＆Ａと言っても多くのプロセス、業務があります。例えば、「ある会社を買収する」となると、財務データを元に企業の価値を評価するプロセスもあれば、買収スキームの検討、買収条件の交渉等、契約書の内容を詰める業務もあります。プロダクトサイドでは、案件に付随する財務・税務・法務などに深い見識を持つことが重要で、専門家としてお客様に効果的なアドバイスを提供することが求められます。

佐久間さん　セクターサイドでは、全プロダクトを理解してお客様のニーズに応じた最適なソリューションを探っていきます。私がかかわったプロジェクトだけでも、Ｍ＆Ａ、債権による資金調達、転換社債による資金調達と、多岐にわたっています。多様なプロダクトに携われるところもセクターサイドの特徴ですね。

――投資銀行業務のどんなところに魅力を感じますか？

川口さん　M&A案件はそれぞれの会社の文化、内部統制、各関係者の人となり、業界でのポジション、他社との関係性、行政の意向といった様々な要因が関係するため各案件が全く異なるものであり、そこには毎回ドラマがあります。常に大きな重圧がありますし、突発的に問題が発生し対応に追われることもしばしばです。各案件がどのような経緯を経て進行し、その中でどのような問題が発生し、どのような決断があるのかをつぶさに見て、案件に対し何らかの寄与ができ、そこから多くのものを吸収することができるのは非常にエキサイティングです。そのような濃縮された経験・知識をさらに次の案件に役立てることができ、成長を実感できるのが一つの魅力だと思います。

佐久間さん　私のやりがいは、案件が無事に成功して、お客様が喜んでくれることですね。先日も案件終了後に、「本当にＵＢＳさんありがとう」との言葉をお客様から頂きました。まだ社会人2年目なのに、会社のトップに近い方から名指しで感謝されることもあります。また、セクターサイドで働いていると、業界知識が深まっていきます。自分独自の視点で業界の将来像を描き、今後どういうイベントが起こるのか、その中で私たちがどうかかわっていけるのか、自由に想像を広げ、深い業界知識を持った上司と議論し、それを日々の提案に活かしていくプロセスは非常に楽しいですね。

川口さん　以前よりも世の中の本当の姿が見えてきたような感覚があります。各案件の背景や発表後のインパクト等を目の当たりにし、これまで断片的であったニュースの関連性が浮かび上がり全体像がみえてくるといった、研究活動において時として得られる感覚が、世の中、経済活動を対象として感じることができるのかもしれません。

佐久間さん　世の中にはビジネスという側面があり、それは財務・会計・法務・業界などに関する知識の他、営業活動を含む実際のコミュニケーションといった要素で構成されています。それらすべてを実際のビジネスを通して経験・習得できるのが投資銀行の仕事の特徴です。高い専門性が求められ、実に短期間でビジネスパーソンとして成長できる。ビジネスという側面からの世の中の見方を早期に習得することができる。知的好奇心が強い方、成長意欲が強い方にはもってこいの仕事だと思います。

 

1日のスケジュール
07:00 起床。出社前に新聞を読み、Blackberryでメールをチェック。　
09:00 出社。数十～数百件にものぼる自分宛のメールを処理。クライアントに持っていくプレゼンテーション資料を確認し、上司とディスカッション後、最終修正。
12:00 時間があるときはランチへ。
13:00 社内でミーティングの後、プレゼンテーション資料を持ち顧客先に外出。
17:00 翌日以降のプレゼンテーション資料を作成。種々のバリュエーション手法を用いて企業価値を評価したり、財務モデルを作成してキャッシュフローシミュレーションを行なったり、数時間作業に没頭。